Pour pouvoir acheter, échanger ou vendre de la crypto monnaies, il vous faudra passer par une bourse d’échange crypto (ou exchange). Ces plateformes d’échanges vous permettront soit d’échanger vos crypto-actifs contre d’autres crypto-actifs, soit d’acheter des monnaies numériques avec de la monnaie Fiat comme de l’Euro ou du Dollar. Toutes les plateformes ne se valent pas. Voyons ensemble 4 astuces pour faire le bon choix.
INDEX
Qu’est-ce qu’une bourse d’échange crypto
Plateforme d’échange
Une bourse d’échange (ou plateforme d’échange) de cryptomonnaies est un site internet sur lequel on peut échanger des cryptos-actifs contre d’autres crypto-actifs. Il est donc possible de convertir sa cryptomonnaie contre d’autres Altcoins (monnaies numériques autres que bitcoin).
Par exemple, il est possible d’échanger ses Bitcoins contre des Ethers.
Toutes ces plateformes procèdent par un carnet d’ordres, où sont répertoriés tous les acheteurs et tous les vendeurs qui ont programmés à l’avance leur ordre d’achat ou de vente à un prix déterminé à l’avance (ordre limit).
Si une personne veut, par exemple, acheter du bitcoin au prix spot, c’est à dire au prix du marché à un instant T (ordre market), il achètera ces bitcoins au prix de vente qui se trouve en premier dans l’order book (carnet d’ordre).
Toutes les paires ne sont pas disponibles sur les plateformes d’échanges. seulement les plus importantes et celles qui comportent beaucoup de volume sont présentes. Donc, si vous voulez échanger une crypto contre une autre, mais que la paire n’existe pas, il faudra repasser par une autre monnaie comme Bitcoin, Ethereum ou les stablecoins les plus utilisées comme l’Usdc ou l’Usdt.
Un exemple concret : Vous possédez du LINK (chainlink) que vous voulez échanger contre du DOT (polkadot), vous ne pourrez le faire directement sur aucune plateforme. Vous devrez alors échanger vos link contre du btc (LINK/BTC) puis échanger vos btc contre des dot (DOT/BTC).
Pour un échange, vous devrez effectuer deux transactions et donc payer deux fois des frais de transactions. Il est donc très important de bien se renseigner au préalable sur le choix de la bourse d’échange.
Plateforme d’achat
Il est important de bien comprendre la différence entre une bourse d’achat et une bourse d’échange.
La bourse d’achat vous permettra d’acheter les cryptomonnaies les plus connues (Bitcoin, Ether, Xrp…) à partir de monnaie FIAT comme l’euro ou le dollar.
Vous pourrez procéder soit par un achat par carte bancaire (visa, mastercard) avec quelques frais, soit par virement SEPA, ce qui est très souvent gratuit. Pour la méthode du virement, rien de plus simple, il suffit de renseigner l’IBAN de la plateforme en question sans omettre le No de référence correspondant afin d’éviter que les fonds se perdent.
La plupart des bourses d’achats proposent ce type de méthode et sont disponibles aussi bien sur PC que sur mobile.
Il faut savoir que seulement 1% des Altcoins peuvent être achetés contre de la monnaie Fiat. Si vous souhaitez avoir accès aux 99% restants, vous allez devoir acquérir des Bitcoins, des Ethers ou des stablecoins, au préalable puis les échanger contre le crypto-actif désiré.
Que vous vouliez acheter sur une bourse d’achat ou échanger sur une bourse d’échange, il faut être très vigilant, bien vérifier les cryptos que vous voulez acheter et vous renseigner sur la plateforme à utiliser avant de mettre votre argent dessus.
Aujourd’hui la grande majorité des plateformes sont centralisées. C’est-à-dire que les fonds sont gérés par la plateforme. Ces plateformes centralisées présentent un risque de sécurité important. Une personne malveillante aurait la possibilité d’attaquer un seul et même site sur lequel tous les fonds sont gérés.
Il existe, maintenant, des plateformes d’échanges décentralisées (ou DEXs) apportant des solutions à tous les inconvénients rencontrés par celles qui sont centralisées, nous le verrons plus tard.
KYC et AML
La règlementation dans les services financiers et encore plus dans le secteur des cryptomonnaies est très courante. Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent, les plateformes sont soumises à deux choses, le KYC et l’AML.
Les plateformes font donc une vérification d’identité KYC (Know your customer) et dans certains cas précis l’AML (anti money laundering) pour vérifier d’où proviennent ces fonds.
La procédure KYC permet :
- de vérifier de l’identité réelle des personnes qui utilisent des services financiers,
- en apportant une preuve d’identité,
- Comme un permis de conduire, carte d’identité ou passeport,
- Et s’applique à chaque ouverture d’un compte.
La norme AML :
- N’est systématique et dépend du niveau du compte,
- Permet de vérifier tout mouvement important de fonds (10 000$).
De plus en plus de pays commencent à durcir le cadre réglementaire concernant les échanges de crypto monnaie. Ils devront tous se conformer aux normes KYC et AML s’ils souhaitent exercer leurs activités en toute légalité.
4 astuces pour faire le bon choix
Il est important des bien identifier les critères de sélection avant de faire le bon choix de plateforme. Cela vous évitera de devoir vous inscrire plusieurs fois sur une bourse d’échange avant de trouver celle qui vous correspond le mieux.
Tout d’abord, la première astuce est de cibler toutes les plateformes d’achats. C’est bien celles-ci que vous aurez besoin pour convertir votre monnaie Fiat en crypto-actifs. De nombreuses plateformes ne permettent que des échanges de cryptos à cryptos et demandent donc d’en posséder au préalable. Choisir une plateforme qui propose ce type de service me parait la chose essentielle avant de commencer tout investissement.
La plupart des monnaies nationales comme l’euro ou le dollar sont proposés mais certaines monnaies Fiat ne sont disponibles que sur des exchanges spécifiques. Prenez bien le temps de vérifier avant d’entreprendre la création de votre compte.
La deuxième astuce est tout simplement d’identifier votre expérience dans le domaine, vos connaissances, votre profil d’investisseur, votre adaptabilité pour permettre de choisir la plateforme qui vous propose la meilleure expérience utilisateur. L’ergonomie d’une bourse d’échange est primordiale.
Elle doit permettre de pouvoir trouver rapidement les infos, de modifier facilement les paramètres ou tout simplement effectuer un premier achat dans les meilleures conditions possibles. De nombreuses plateformes demandent de devoir contacter le support pour trouver le petit paramètre caché comme la double authentification (2FA).
Si vous voulez restez dans la facilité, mieux vaut privilégier des applications comme Swissborg (lien de parrainage) ou une plateforrme comme Kraken. Elles seront limitées, certes, mais elles vous permettrons facilement d’effectuer vos transactions. Si vous souhaitez évoluer et avoir plus de services, alors Binance (lien de parrainage) est la plateforme qui correspondrait au mieux à vos attentes.
La troisième astuce concerne les frais appliqués par une bourse d’échange ou une autre. En effet, ce critère est très important pour ne voir votre capital fondre à chaque transaction que vous faites. Surtout pour les débutants qui investissent des petits montants.
Il faut d’abord prendre en compte le transfert de vos monnaies Fiat vers la plateforme. certaines permettent d’effectuer des virements SEPA, ce qui est la plupart du temps gratuit mais sur d’autres plateformes, vous devrez payer par CB ce qui vous coûtera quelques pourcentages de frais.
Ensuite, il faudra prendre en considération les frais d’achat (ainsi que ceux de retrait) de vos crypto-actifs contre des monnaies fiat. La plupart des plateformes l’indique clairement mais de nombreuses plateformes vous demanderons d’aller passer un peu de temps pour effectuer cette recherche. Très sincèrement et au vu de mon expérience, Coinbase représente la bourse d’échange la moins intéressante dans ce domaine.
Utiliser la crypto monnaie de la plateforme ainsi que les liens de parrainage sont les solutions les plus efficaces pour réduire drastiquement les frais de transactions.
Enfin la dernière astuce consiste à identifier la diversité du portefeuille que l’on souhaite obtenir. Si vous voulez investir que dans des projets importants comme Bitcoin ou Ethereum, l’application Swissborg (moins de 20 projets) pourra parfaitement remplir ce rôle. Par contre si vous voulez vous orienter vers des projets un peu plus exotique, alors des plateformes comme Binance ou Kucoin, qui proposent plusieurs centaines de projets, seront très bien.
Les DEX pour les plus avisés
Contrairement à la bourse d’échange comme Binance qui est une plateforme centralisée, il existe des DEX (decentralized exchange) qui permettent d’augmenter considérablement la sécurité de votre investissement.
En effet, les plateformes centralisées ne permettent pas de sécuriser vos fonds de manière optimal. En utilisant ce type de plateforme d’échange, vous n’avez accès qu’à des wallets custodials, c’est à dire gérés par un tiers de confiance. Vous n’êtes donc pas en possession de vos clés privées donc vous ne possédez pas vraiment vos crypto monnaies.
Attention donc aux montants que vous pourriez laisser sur ce genre de plateforme d’échange.
Pourquoi les DEX sont plus intéressants
La plateforme d’échange décentralisé permettra d’augmenter considérablement la sécurité puisque vous serez en possession des clés privées de vos wallets. Sur ce type de plateforme d’échange décentralisée, on ne vous demandera pas de KYC et vous pourrez, dans une certaine mesure, rester anonyme. Je dis dans une certaine mesure, puisque toutes les transactions effectuées sur la blockchain sont traçables.
De très rares projets comme le Monero permettent des transactions anonymes. Bien qu’on entende souvent le contraire, la blockchain Bitcoin est pseudonyme et les transactions sont donc visible sur l’explorer.
Avec l’explosion de la DeFi (finance décentralisée), de nombreux projets développent des DEX comme Uniswap et permettent de se passer de carnet d’ordres comme tous les exchanges centralisés. Ces DEX fonctionnent grâce au pool de liquidités.
Les pools de liquidités (LP ou réserves de liquidité) sont des réserves de jetons maintenues dans un contrat intelligent.
D’une part, les fournisseurs de liquidité déposent leurs tokens dans le pool de liquidité en échange d’une récompense (frais, intérêts, etc.). Et d’autre part, il y a des utilisateurs qui bénéficient de cette liquidité pour effectuer diverses actions, telles que le trading ou le prêt.
Attention tout de même de vérifier les audits des smart contracts de ces applications, ces derniers peuvent facilement se faire hacker surtout s’ils sont récents.
Les outils à maitriser pour interagir avec les DEX
Pour interagir avec les applications décentralisées, il est important de maitriser les outils comme le portefeuille Metamask qui est le plus utilisé. Metamask est avant tout un portefeuille pour acheter, stocker ou envoyer vos crypto monnaies mais aussi une passerelle vers les applications blockchains décentralisées comme Uniswap, AAVE…
Il permet de se connecter aux Dapps et ainsi effectuer toutes sortes d’opérations comme les swaps, le lending et le Yield farming pour ne citer que les Dapps de la DeFi (finance décentralisée).
Ce wallet est un wallet non custodial, ce qui veut dire que vous restez en possession de vos clés privées, donc de vos crypto monnaies. Avant, basée sur la blockchain Ethereum, Metamask est maintenant paramétrable avec de nombreuses autres blockchains ou Layer 2 comme Avalanche, la Binance smart chain ou encore Matic (Polygon) pour les plus importantes.
Il existe d’autres portefeuilles pour interagir avec les Dapps comme Trust wallet, Fortmatic ou encore wallet connect mais Metamask reste, pour le moment le plus utilisé.
Une chose à savoir concernant les plateformes d’achats et d’échanges, elles doivent être déclarés aux impôts (en France en tout cas). Nous reparlerons de la fiscalité plus tard dans un autre article pour vous expliquer les devoirs que vous avez envers le Fisc Français concernant la fiscalité, la déclaration des plateformes et la déclaration des plus-values.
En Bref:
Avant de vous lancer tête baisser dans l’achat de crypto monnaies, il est important de choisir la bonne plateforme qui vous permettra d’avoir suffisamment de liquidité pour les revendre quand vous aurez effectué des plus-values. Elle doit vous permettre aussi d’avoir un portefeuille diversifié, donc de proposer de nombreux projets.
Pour ça, vous devez établir quelques critères qui vous permettra d’affiner votre ou vos choix pour l’inscription à une plateforme sérieuse. Attention, ces plateformes d’achat sont centralisées et nombreuses sont celles qui ont subies des hacks dans le passé. Si vous ne voulez pas perdre inutilement votre investissement, ce choix ne doit pas être pris à la légère.
D’autres alternatives s’offrent à vous pour effectuer des achats ou échanges de crypto monnaies mais ces autres alternatives demandent de l’expérience et de maitriser certains outils pour interagir avec les nombreux Dapps à disposition.
Sachez aussi que le Fisc Français impose quelques règles en matière d’investissement de crypto monnaies comme la déclaration des plateformes d’échanges ou encore la déclaration des plus-values.